ตีแตก : กลยุทธ์การเล่นหุ้นในภาวะวิกฤต สุดยอดหนังสือหุ้นโดย ดร.นิเวศน์

หนังสือ ตีแตก : กลยุทธ์การเล่นหุ้นในภาวะวิกฤต เขียนโดย ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร เซียนหุ้นแนว Value Investment ตัวจริงของเมืองไทย ตีพิมพ์ครั้งแรกเมื่อปี 2542 ซึ่งเป็นช่วงเวลาหลังเกิดวิกฤตเศรษฐกิจต้มยำกุ้งได้ไม่นาน หลังจากที่รัฐบาลปล่อยค่าเงินบาทลอยตัวเมื่อปี 2540 และยังหนังสือยังมีการตีพิมพ์ซ้ำมาเรื่อยๆจนถึงปัจจุบัน โดยเนื้อหาและแนวคิดที่อยู่ในหนังสือเล่มนี้ยังสามารถนำมาปรับใช้ได้กับการลงทุนในยุคปัจจุบัน

เนื้อหาของหนังสือจะเน้นหนักไปที่แนวทางการลงทุนแบบ Value Investment (การลงทุนแบบเน้นคุณค่า) ซึ่งเน้นไปที่การดูปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์กิจการและธุรกิจของบริษัท รวมถึง งบการเงิน กำไรขาดทุน สินทรัพย์ (ไม่ได้เน้นเรื่องการเก็งกำไร หรือการวิเคราะห์แบบ Technical Analysis เพื่อดูกราฟทำนายทิศทางราคาหุ้น) เป็นหนังสือที่อ่านเข้าใจง่าย ซึ่ง ดร.นิเวศน์ ได้ย่อยเนื้อหาหลักการลงทุนระดับโลกให้เหมาะกับบริบทของการลงทุนในประเทศไทย มีอธิบายตัวอย่างสถานการณ์จากตลาดหลักทรัพย์ไทย เหมาะกับนักลงทุนมือใหม่ หรือผู้ที่สนใจแนวทางการลงทุนแบบ Value Investment ซึ่งในหนังสือได้สรุปแนวคิดการลงทุน

โดยหนังสือแบ่งเนื้อหาออกเป็น 10 บท ดังต่อไปนี้

บทที่ 1 ลงทุนในหลักทรัพย์ต้องทำให้เหมือนกับการเข้าหุ้นทำธุรกิจ
อธิบายให้เข้าใจธรรมชาติของธุรกิจในอุตสาหกรรมต่างๆ ว่ามีจุดอ่อนจุดแข็งอย่างไร และการเลือกซื้อหุ้น ให้คิดเหมือนเราเข้าไปลงทุนเป็นเข้าของในธุรกิจนั้นๆ โดยมีการกล่าวถึง ธุรกิจส่งออก การเงิน สัมปทาน สินค้าโภคภัณฑ์ และอื่นๆ

บทที่ 2 การวิเคราะห์ฐานการเงิน และผลการดำเนินการของกิจการ
นำเสนอตัวอย่างของการวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ โดยแสดงตัวอย่างทั้ง งบดุล งบกำไรขาดทุน รวมทั้งวิเคราะห์แนวโน้มผลการดำเนินการ

บทที่ 3 หุ้นถูก – หุ้นแพง
อธิบายถึงการวิเคราะห์คุณภาพของกิจการเทียบกับราคาหุ้นว่าสมเหตุสมผลหรือไม่

บทที่ 4 สไตล์การลงทุน
กล่าวถึงการเล่นหุ้นแบบต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นแนว Value Investment (ลงทุนแบบเน้นคุณค่า), Passive Investment (การลงทุนแบบเหวี่ยงแห), Growth Investment (การลงทุนในหุ้นโตเร็ว) และอื่นๆ

บทที่ 5 ตีแตก
ดร.นิเวศน์เล่าประสบการณ์การลงทุนโดยยกตัวอย่างหุ้นที่เคยซื้อในอดีต โดยกล่าวอธิบายเปรียบเที่ยบหลักการลงทุนว่ามีความคล้ายๆ กับหลักการเล่นไพ่ตีแตก

บทที่ 6 นักลงทุนเอกของโลก
กล่าวถึงประวัติและผลงานของนักลงทุนระดับตำนานระดับ 3 คน Warren Buffett, George Soros และ Peter Lynch รวมถึงสใตล์การลงทุนของแต่ละคน

บทที่ 7 การค้นหาหุ้นที่ซื้อและขาย
วิธีการค้นหาหุ้นที่น่าลงทุนแบบต่างๆ เช่น กระบวนการค้นหาหุ้นแบบตระแกรงร่อน ซึ่งจะอธิบายถึงตัวเลขสำคัญต่างๆที่ต้องดูในงบการเงิน

บทที่ 8 เรื่องน่าห่วงในการลงทุน
เน้นถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยง การดูสภาพคล่องของหุ้น และวิสัยทัศน์ของผู้บริหาร รวมถึงธรรมาภิบาล

บทที่ 9 การลงทุนในทรัพย์สินอื่นๆ
กล่าวถึงการลงทุนในสินทรัพย์ชนิดอื่นๆ เช่น ที่ดิน ทองคำ พระเครื่อง และอื่นๆ

บทที่ 10 บทส่งท้าย
สรุปเนื้อหาที่ผ่านมาในแต่ละบท

สำหรับใครที่สนใจหนังสือการลงทุนแนว Value Investment สำหรับคนไทย ไม่ควรพลาด